Как оценить экономический эффект от управления рисками?

Современный мир характеризуется высокой степенью неопределенности и быстроменяющимися условиями, что делает управление рисками одним из ключевых элементов успешной деятельности организаций. Внедрение эффективных подходов к управлению рисками позволяет не только минимизировать потенциальные угрозы, но и открывает возможности для улучшения финансовых показателей, повышения устойчивости бизнеса и укрепления конкурентных преимуществ.

Экономический эффект от управления рисками, будучи одной из ключевых метрик эффективности, становится объектом пристального внимания исследователей и практиков. В условиях возрастающей скорости изменений способность организации количественно оценить выгоды от внедрения риск-менеджмента становится важным инструментом стратегического планирования.

В данной статье мы определим ключевые эффекты от внедрения системы управления рисками (СУР). Итак, давайте разберемся, какие выгодны дает работающий процесс риск-менеджмента в современных условиях?

Почему важно измерять экономический эффект от управления рисками?

Компании инвестируют в управление рисками, чтобы не только минимизировать потери, но и повысить эффективность своей работы, лучше достигать поставленные цели. Однако в условиях ограниченных ресурсов важно понимать, какие результаты приносят эти вложения. Правильная оценка экономического эффекта помогает:

оптимизировать затраты, выявляя наиболее рентабельные мероприятия по управлению рисками;
фокусировать усилия на ключевых угрозах и возможностях;
повысить доверие инвесторов и акционеров, демонстрируя рациональное использование ресурсов и достижение целей.

Виды эффектов от внедрения СУР

Реализация системы управления рисками приносит измеримые финансовые и нефинансовые выгоды. Среди ключевых видов эффекта можно выделить:

Снижение и/или предотвращение ущерба от подконтрольных компании рисков.
Оптимизация затрат на мероприятия по управлению рисками.
Достижение целей и улучшение результатов деятельности.
Сокращение времени и затрат на восстановление бизнеса.
Нефинансовые показатели.

Рассмотрим каждый из пунктов подробнее.

Снижение и/или предотвращение ущерба от подконтрольных компании рисков

Экономический эффект от внедрения СУР происходит за счет своевременного выявления рисков, раннего реагирования на риски, планирования и реализации мероприятий, направленных снижение негативных последствий.

Факторы успеха:

Внедрение ключевых индикаторов риска (КИР)
Наличие спланированных мероприятий по управлению рисками и их своевременная реализация
Регулярный пересмотр/ переоценка рисков
Регулярный мониторинг рисков и исполнения мероприятий

Основные метрики:

Предотвращение ключевых рисков (рисков с высоким ожидаемым ущербом/ рисков с существенным ожидаемым ущербом и вероятностью возникновения > 50%)
Снижение ущерба в случае реализации рисков относительно первичной оценки рисков

Вспомогательные метрики:

Снижение уровня риска (остаточный по отношению к присущему риску)
Снижение совокупного ущерба от реализации рисков по отношению к предыдущим периодам (в натуральных показателях, а также по отношению к показателю EBITDA)
Снижение резервов на риски в динамике, создание которых регулируется стандартами финансовой отчетности

Оптимизация затрат на мероприятия по управлению рисками

Эффект достигается за счет приоритезации рисков и мер по управлению рисками, выполнения только экономически обоснованных мероприятий, отказа от избыточных мероприятий.

Факторы успеха:

Cost-benefit анализ разработанных мероприятий по управлению рисками
Включение в бюджет только экономически обоснованных мероприятий и мероприятий по управлению ключевыми рисками
Мониторинг эффективности реализуемых мероприятий и их корректировка при необходимости
Регулярная переоценка рисков
Наличие программы управления непрерывностью бизнеса (УНБ) и детальных планов восстановления бизнеса

Основные метрики:

Снижение затрат на выполнение мероприятий при условии сохранения эффективности управления рисками за счет отказа от мероприятий по управлению рисками с низким влиянием и оптимизации планов мероприятий

Вспомогательные метрики:

Сравнительный анализ фактических и плановых показателей по стоимости и эффекту от мероприятий
Сравнительный анализ ущерба от рисков и стоимости реализованных мероприятий
Сравнительный анализ фактической стоимости реализованных мероприятий по отношению к предыдущим периодам
Снижение страховых взносов по программам PDBI, CAR и др. в динамике (без ущерба надежности страхового покрытия)*

*показатель является индивидуальным для различных компаний.

Достижение целей и улучшение результатов деятельности

Достижение целей и улучшение результатов деятельности происходит за счет принятия риск-ориентированных управленческих решений, в том числе решений о реализации/ отказе от инициатив (инвестиционных проектов, изменений, инноваций и т. п.).

Факторы успеха:

Наличие актуальной информации по рискам у руководства на любой момент времени
Использование результатов оценки рисков при выборе стратегических альтернатив, инвестиционных проектов, контрагентов и т. п.
Наличие КПЭ по управлению рисками у руководства (включая соблюдение риск-аппетита)
Закрепление ответственности за управление рисками в должностных инструкциях сотрудников
Использование информации о рисках в процессах бизнес-планирования и при принятии решений
Наличие эффективной контрольной среды

Основные метрики:

Достижение стратегических целей, плановых операционных и финансовых показателей, прочих метрик и вклад деятельности по управлению рисками
Улучшение финансовых показателей, влияющих на акционерную стоимость (Долг/EBITDA, ROA, ROI, FCFE и пр.)

Вспомогательные метрики:

Соблюдение утвержденного риск-аппетита и иных КПЭ по управлению рисками
Снижение влияния финансовых рисков на показатели деятельности компании за счет эффективной стратегии хеджирования
Улучшение финансовых коэффициентов, отражающих эффективность деятельности по отдельным бизнес-процессам (DSO, DIO и др.)

Сокращение времени и затрат на восстановление бизнеса

Выгода достигается в случае реализации рисковых событий за счет внедрения программы управления непрерывностью бизнеса (УНБ).

Факторы успеха:

Разработка стратегии непрерывности бизнеса
Разработка, внедрение и тестирование плана обеспечения непрерывности деятельности
Наличие планов восстановления бизнеса, тестирование плана действий в кризисных ситуациях

Основные метрики:

Снижение затрат на восстановление, а также недополученной прибыли, и снижение/ достижение целевого времени восстановления деятельности после аварий и инцидентов

Вспомогательные метрики:

Снижение ущерба от крупных аварий/ катастроф относительно максимально вероятного убытка (наихудшего сценария)

Нефинансовые показатели

Нефинансовый эффект достигается благодаря внедрения риск-менеджмента (например, в части ОТ и ПБ). В таком случае, измеримыми нефинансовыми метриками являются:

Достижение нефинансовых показателей по ОТ и ПБ, например количества инцидентов
Непревышение риск-аппетита по ОТ и ПБ
Снижение ущерба от аварий на жизнь и здоровье людей
Достижение целевого эффекта от мероприятий в части снижения риска по ОТ и ПБ

Заключение

Оценка экономического эффекта от управления рисками — важный инструмент для принятия стратегических решений и повышения эффективности бизнеса. Финансовые и нефинансовые метрики позволяют понять, какие меры наиболее результативны, и наметить направления для дальнейшего улучшения.

Управляя рисками грамотно, компании не только минимизируют угрозы, но и создают базу для устойчивого роста и конкурентных преимуществ.

С чего начинается правильный риск-менеджмент? Интервью с Олегом Мележниковым